コロナショック、個人投資家これからの心構え②
経済戦時下における筆者の投資家としての状況を、これまで２回ほどお話ししてきました。
コロナショック、個人投資家これからの心構えこのブログで筆者は政府の金融・経済対策に対していろいろといちゃもんをつけています。前から自負しているように筆者も投資家の一人です。その筆者の心境ですがこんな感じです。 「お前の損失が大[…]
株価大幅下落 2週連続の予想外 3回目は必然か今週なんとも凄まじい株価の下落連鎖が起きたものです。筆者も投資家歴は長いですがかなり強烈です。今週（2月２３日）に筆者は「緊急レポート 円安株高 の原因は何か」という記事をアップしましたが、[…]
２月２９日時点の我がポートフォリオの戦況
３月１９日時点の我がポートフォリオの戦況
そして先週末の日経平均株価の動きです。
引用：かぶたん様
４月１０日時点の我がポートフォリオの戦況
結果、日経２４，１００円時の筆者保有株の時価総額に対して、先週はマイナス約１７％で終えました。
でもなぜ株価は上がったのでしょうか？
筆者のこれまでの予想
このサイトのトップにお知らせスライダーでその週の株価予報を出していますが、この半月、当たらない予報になりつつあります。
時系列で自己採点するとこんな感じです。
評価： 4.0西からの寒冷前線で全国の気温は低めですが、次第に冷たさへの慣れが生じ、重たい上着を下す日もありそうでう。しかし寒暖差の激しい日は続くため傘が必要な毎日となりそうです。
評価： 3.5西からの寒冷前線の気圧は更に低下し、次第に地域を広げ、被害が拡大します。突風、豪雨警報が発令される日もありそうです。
評価： 1.0先週緩んだ西からの寒冷前線の気圧は低下。次第に地域を広げながら被害が拡大します。引き続き突風、豪雨警報の発令に注意が必要な週となりそうです。
評価： 0.0
桜は散るも次第に寒冷前線は次第に勢力を伸ばします。豪雨、土砂崩れ警報の発令に備えが必要な週となります。
筆者は株の基本「景気の気は気持ちの『気』」で予報を出しました。
- 新型コロナウイルスの感染拡大のピークが見ない。
- アメリカ・ＥＵ・中東で感染者大幅増加。
- 入国管理規制の強化。
- 人、物の物流停滞
- 物流停滞による製造業の停滞。
- サービス業の大幅停滞。
そして誰しもが期待した経済政策、詳しくはまっとうなエコノミストが解説していますので省略いたしますが、緊張感、緊急性、実効性を感じない安部総理の緊急事態宣言となりました。
写真引用：東洋経済様
でも株価は上昇、これは想定外でした。
株価上昇の仮説
筆者はまずこう考えました。
- 各国の大幅金融緩和。
- しかしマネーの還流は停滞している産業に流れない。
- よって株に資金が流れた。
しかしこの仮説は正しいと言えません。それは海外投資家の動きです。
引用：nikkeijp.com様
日本の株価は海外投資家に左右されやすく、その海外投資家は売り越しています。先週も上記表にはありませんが経済系ニュースでは売り越しです。そしてダウのチャートも日経平均と同じ値動きです。
引用：かぶたん様
参考までに金。暴騰しているわけではありません。
引用：楽天証券様
誠に不可思議です。こうなるともう一段ひねった仮説が浮かびます。
更に信託銀行経由の買いが多いことから日銀のＥＴＦが買い支えている。
個人投資家へ心構え
本題ですが筆者は、個人投資家は今は何もしないが常套だと思います。その理由です。
今アメリカはこれまでにない戦いを強いられています。
それはアメリカの有史以来、海外から攻撃を受けた経験は一度もないことです。
アメリカの海外での戦争人的被害です。
- ベトナム戦争の死者：約５４，０００名
- 朝鮮戦争の死者：約３３，０００名
- イラク戦争の死者：約４，５００名
そして新型コロナウイルスの死者数です。この感染者数の上昇数のカーブは指数関数的というより直立不動状態です。
引用：Bing様
日本のメディア報道では全く想像できませんが今アメリカは、ＦＯＸ、ワシントンポストなどの報道、トランプ大統領のツィッター、政策規模、そして上院が進めている法案の中身を鑑みれば、正に戦時体制を敷いている状態です。
アメリカは医療研究費に国費をつぎ込み、感染対策を進めています。そして今回のへんてこな名前「ＣＯＶＩＤ－１９」の発生源の特定（確証）を急いでいます。
またこれまた日本のメディアでは空母の感染は伝えるものの、アメリカ海軍が中国海域に対して威嚇的行動をしたことなど全く報道していません。
新型コロナウイルスが終息した時、アメリカは猛反撃にでるものと思います。
この時、媚中行動をとる日本の政財界はただではすみません。
それはこの１年以内に起きるものと思います。
まとめ
以上、あくまでも筆者の経済未来予測図です。
こうした情勢の時に、個人投資家が取るべき行動はただ一つです。
それは「風林火山」の「山」。
- 風：敵を攻めるときには、風のように速く攻める。
- 林：敵を攻める準備をして、敵にわからないように林のように静かにする。
- 火：敵を攻撃するときがきたら猛烈に戦う。
- 山：自分たちの陣営を守るときには、どんな攻撃をうけようとも動かず守り抜く。
今のアメリカは②の状態です。そして①③がいずれ来ます。それまでは④でいるが上策だと思います。
ただし「山」作戦には大きなリスクがあります。それはＦＲＢの通貨発行です。
あのＦＲＢのパウエル氏が制限なくドルを発行すると明言しました。
引用：日経新聞様
少し余談ですがＹｏｕＴｕｂｅｒのＪＩＮさんが毎週のようにＦＸ、信用取引で負け続けています。
引用：ＪＩＮ様＠ＹｏｕＴｕｂｅ
ＪＩＮさんは、投資ネタのＹｏｕＴｕｂｅｒであるがゆえ相場に参入せざるを得ず、様々な負け戦を動画でアップしています。
ＪＩＮさんのように資金があっても（？）勝てない相場です。個人投資家は、今は現物で「山」でいることが肝要かと思います。
参考までに筆者の今回の戦時株価防衛ラインです。円高株安を織り込んでいます。
- 第一列島線：１１、０００円
- 第一列島線：７、０００円
やむなく紙屑になりそうな銘柄以外は「山」状態にしておきます。このくらいの下落を覚悟しておくと毎日の株価の変動に対して動揺しません。
そのためにも、個人投資家は余裕資金で市場に参入することを忘れてはいけません。
※アイキャッチ画像はITmedia様から引用しました。